ارزیابی کارکرد و درجه بندی صندوق های سرمایه گذاری طبق شاخصهای متفاوت

ارزیابی کارکرد و درجه بندی صندوق های سرمایه گذاری طبق شاخصهای متفاوت

رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
عملکرد صندوق های سرمایه گذاری
رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس تهران
عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در بورس تهران
ارزیابی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
شاخصهای بررسی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس

رفتن به سایت اصلی

دانلود پایان نامه کارشناسی ارشد رشته حسابداری

ارزیابی کارکرد و درجه بندی صندوق های سرمایه گذاری طبق شاخصهای متفاوت

در بورس اوراق بهادار تهران

 

 

 

چکیده 

تحقیق حاضر تلاش می کند تا مسئله نمایندگی را در قالب بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری، مورد آزمون قرار دهد. صندوق های سرمایه گذاری به این دلیل که مؤسسات مالی هستند که با پس انداز سرمایه گذاران و از جانب آنها اقدام به خرید و فروش و تشکیل پرتفوی می نمایند، نقش نمایندگی روشن و بی بدیلی را ایفا میکنند. بنابراین، بررسی عملکرد این صندوق های سرمایه گذاری میتواند شواهد روشنی را در راستای نحوۀ ایفای وظیفه نمایندگی و مباشرت این واسطه های مالی برای مالکان و سایر استفاده کنندگان فراهم کند. لذا در این پژوهش، محقق درصدد آن است تا با استفاده از هفت شاخص مشهور، عملکرد صندوق های سرمایه گذاری را بررسی نماید. این شاخصها عبارتند از شارپ، ترینر، جنسن، فاما، مودیلیانی، سورتینو و نسبت اطلاعات. لذا برای انجام این پژوهش از اطلاعات مربوط به 14 صندوق سرمایه گذاری استفاده گردید.

 

 با توجه به ماهیت متغیرهای تحقیق که ترتیبی بودند، لذا از روش ها و فنون ناپارامتریک برای تحلیل اطلاعات استفاده گردید.نتایج این تحقیق نشان داد که صنعت صندوق های سرمایه گذاری در ایران علی رغم بحران مالی جهانی  به سرعت در حال رشد و رونق است و چشم انداز مناسبی را میتوان برای آن متصور بود. همچنین نتایج حاکی از این مطلب بود که چهار صندوق سرمایه گذاری آگاه، بانک تجارت، یکم ایرانیان و شاداب نه تنها توانستند بازده اضافی نسبت به بازده بازار کسب نمایند، بلکه به طور میانگین توانستند رتبه های اول را در رتبه بندی های صندوق های سرمایه گذاری بر اساس شاخص های هفت گانه ارزیابی عملکرد، به خود اختصاص دهند که این خود نشان از مهارت بالای مدیران پرتفوی این صندوق ها دارد. 

 

همچنین نتایج مربوط به فرضیات تحقیق نشان داد که نمیتوان صرفاً از یک معیار جهت ارزیابی عملکرد پرتفوی استفاده نمود زیرا ممکن است اطلاعات گمراه کننده ای را در اختیار سرمایه گذارن قرار دهد. در بخش دیگری از نتایج فرضیات این تحقیق مشخص گردید که استفاده از متوسط نرخ بازده سالانه جهت بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری می تواند اطلاعات گمراه کننده ای را از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران ارائه دهد و باید از معیارهای ارزیابی عملکردی که از بابت ریسک تعدیل شده هستند، جهت ارزیابی عملکرد پرتفوی استفاده نمود. همچنین این تحقیق نشان داد که عامل سن صندوق نمی تواند در عملکرد صندوق های سرمایه گذاری نقش قابل توجهی را به خود اختصاص دهد بلکه این دانش و مهارت مدیران است که میتواند باعث شود تا یک صندوق نسبت به صندوق های دیگر عملکرد بهتری را داشته باشد. در بخش دیگری از نتایج این تحقیق مشخص گردید که توزیع بازده صندوق های سرمایه گذاری از نوع غیر نرمال بوده و از چولگی منفی برخوردار است و به همین سبب استفاده از معیارهای ارزیابی عملکرد تئوری فرا مدرن پرتفوی مانند معیار سورتینو  جهت ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری، بر دیگر معیارها برتری محسوسی دارد. همچنین مشخص گردید که استفاده از ریسک نامطلوب به جای ریسک کل و بتاهای نامطلوب به جای بتای سنتی، به دلیل غیر نرمال بودن توزیع بازدهی صندوق های سرمایه گذاری، قابل اتکاتر است.  

 

 

 

واژه های کلیدی :

مدل سورتینو

ریسک نامطلوب

صندوق های سرمایه گذاری

مدل های تعدیل شده از بابت ریسک

 

 

 

مقدمه

حفظ و توسعه توان اقتصادی هر جامعه ای در آینده در گرو سرمایه گذاری امروز آن جامعه است؛ سرمایه گذاری موتور محركه توسعه اقتصادی واجتماعی است، این رهیافتی است كه هیچ مکتب و نظام اقتصادی در آن شک ندارد و به همین دلیل در تمامی  كشورها شیوه هایی به كار گرفته می شود كه افراد و بنگاه ها بخشی از درآمد خود را به امر سرمایه گذاری تخصیص دهند. منتهی، دستیابی به رشد بلندمدت و مداوم اقتصادی نیازمند تجهیز و تخصیص بهینه منابع در سطح اقتصاد ملی است و این مهم بدون كمک بازارهای مالی، به ویژه بازار سرمایه گسترده و كارآمد، امكان پذیر نمیباشد.از طرف دیگر، دركنار كمیابی منابع مالی درهر جامعه ای، سوق دادن این منابع محدود به سمتی كه منجر به بالاترین بازدهی شود ، خود مساله ای است که نیازمند مدیریت كارآمد وكارآ است و این مهم بدون ارزیابی عملكرد و برخورداری از یک شاخص که عملكرد را به درستی بسنجد، امكان پذیر نمی باشد.

 

به طور کلی، زمانی که از سرمایه گذاری صحبت به میان می آید، سرمایه گذاری در کلیه دارایی ها،  اعم از دارایی های واقعی و مالی،که چه به صورت قابل معامله و چه به صورت غیر قابل معامله است، را شامل میشود. لیکن، در مباحث مالی عمدتاً سرمایه گذاری در دارایی های مالی و به طور ویژه سرمایه گذاری در اوراق بهادار قابل معامله، مورد توجه و بحث قرار می گیرد. هر سرمایه گذار می تواند مستقیماً و یا به طور غیر مستقیم و از طریق واسطه های مالی در اوراق بهادار سرمایه گذاری نماید. صندوق های سرمایه گذاری از جملۀ این ابزارهای سرمایه گذاری غیر مستقیم محسوب می شوند. صندوق های سرمایه گذاری واسطه های مالی هستند که به عامه مردم سهام خود را می فروشند و عواید حاصل از آن را در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هر سهمی که فروخته می شود، نماینده نسبت متناسبی از پرتفوی اوراق بهاداری است که صندوق های سرمایه گذاری به وکالت از طرف سرمایه گذارانشان، مدیریت می کنند. صندوق های سرمایه گذاری دارای مزایای بالقوه ای هستند که سرمایه گذاران گاهی اوقات با وجود در اختیار داشتن منابع مالی مورد نیاز برای سرمایه گذاری در پرتفویی متنوع، باز هم ترجیح می دهند که در این صندوق ها سرمایه گذاری نمایند. این مزایا عبارتند از: مدیرت حرفه ای، تنوع بخشی، صرفه جویی ناشی از مقیاس، نقدینگی، آسانی و سهولت، انعطاف پذیری و … .

 

در فراگرد مدیریت سرمایه گذاری، ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری ها، مرحله پایانی می باشد، لیکن از آن می توان به مثابه یک ساز و کار بازخوردی و کنترلی، به منظور اثر بخش تر نمودن فراگرد مدیریت سرمایه گذاری استفاده نمود. آنچه مسلم است، این است که در اختیار داشتن یک ابزار سنجش مناسب که عملکرد را درست و صحیح مورد سنجش قرار دهد، دارای اهمیتی است که بر هیچکس پوشیده نمی باشد. 

 

یکی از مشکلات اساسی در بحث ارزیابی عملکرد، تمایل انسانی به تمرکز بر بازده پرتفوی و عدم توجه کافی به ریسک متحمل شده برای کسب بازده مورد نظر است. لذا ارزیابی عملکرد بایستی شامل شناسایی همزمان بازده و ریسک سرمایه گذاری باشد. نکته دیگری را که در این میان باید به آن توجه کرد، این است که عملکرد باید به صورت نسبی و نه به صورت مطلق، مورد ارزیابی قرار گیرد و لذا برای امر مقایسه، نیازمند یک مبنا یا شاخص هستیم. از آغاز دهه 1960 تاکنون پژوهشگران زیادی به این امر توجه کرده و همواره با مدل سازی و آزمون مدل های موجود درصدد آزمون کارآیی این مدل ها بر آمده اند. نتایج به دست آمده از این تحقیقات متنوع و مختلف است. در این تحقیق، محقق در نظر دارد تا عملکرد صندوق های سرمایه گذاری بورس اوراق بهادار تهران را با استفاده از مدل های موجود ارزیابی و بررسی نماید. 

 

 

 

 

 

 

  فهرست مطالب

بررسی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده 1

مقدمه 3

فصل اول: کلیات تحقیق 5

مقدمه 6

1- 1   بیان مسأله تحقیق 8

1- 2   ضرورت و اهمیت انجام تحقیق 10

1- 3  اهداف تحقیق 11

1- 4   سؤالات پژوهش 11

1- 5   فرضیه های تحقیق 12

1- 6   تعاریف واژه ها و اصطلاحات 13

1- 6- 1  صندوق های سرمایه گذاری 13

1- 6- 3   بازده سرمایه گذاری 14

1- 6- 4   ریسک سرمایه گذاری 14

1- 6- 5   ریسک سیستماتیک 15

1- 6- 6   ریسک غیر سیستماتیک 15

1- 6- 7   ریسک نامطلوب 15

 

فصل دوم :ادبیات موضوع و پیشینه تحقیق 16

مقدمه : 17

2- 1 تاریخچه و سیر تاریخی صندوق های مشترک سرمایه گذاری 18

2- 3  تفاوت صندوق های سرمایه گذاری با شرکتهای سرمایه گذاری 21

2- 4  ساختار صندوق های سرمایه گذاری 23

شکل شماره (2- 2): ساختار صندوق های سرمایه گذاری 24

2- 5  عواید حاصل از  صندوق های مشترك سرمایه گذاری برای سرمایه گذار 25

2- 6  مزایای صندوق های  سرمایه گذاری مشترك 25

2- 6- 1  مدیریت حرفه ای 26

2- 6- 2  تنوع بخشی  26

2- 6- 3  صرفه جویی ناشی از مقیاس 27

2- 6- 4  نقدینگی 27

2- 6- 5  آسانی و سهولت 28

2- 6- 6  انعطاف پذیری و  تنوع  28

2- 6- 7  ارائه خدمات به سهام داران 28

2- 6- 8  اطمینان از اقدامات مدیران 29

2- 7  معایب صندوق های  مشترك سرمایه گذاری 29

2- 7- 1  مدیریت حرفه ای 29

2- 7- 2  هزینه ها 29

2- 7- 3  رقیق سازی 29

2- 8  انواع صندوق های سرمایه گذاری 30

2- 8- 1  صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت 30

2- 8- 2  صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر 31

2- 8- 3  مقایسه صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت و صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر: 31

الف ) وجوه اشتراک 32

ب ) وجوه افتراق: 32

2- 8- 4  انواع صندوق ها از نظر ابزارهای مورد استفاده 33

2- 8- 4- 1  صندوق های بازار پول 33

2- 8- 4- 2  صندوق های اوراق قرضه 34

2- 8- 4- 3  صندوق های سهام 34

2- 8- 4- 4  صندوق های ترکیبی 35

2- 9  صندوق های سرمایه گذاری در ایران 35

2- 9- 1  فعالیت معاملاتی و سرمایه ای صندوق های  سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران 36

2- 9- 2  تعداد و ترکیب سرمایه گذاران صندوق های سرمایه گذاری 36

2- 9- 3  ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری 37

2- 9- 4  ضرورت گسترش صنعت صندوق های سرمایه گذاری در کشور 37

2- 10  ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری 38

2- 11  پیشینه مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای 40

2- 11- 1  تئوری میانگین- واریانس مارکوییتز 40

2- 11- 2  مرز کارا، برای پرتفوی اوراق بهادار مدل مارکوییتز 41

2- 11- 3  نظریه بازار سرمایه 42

2- 12  مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای 42

2- 12- 1  رابطه ریسک و بازده دارایی های منفرد بر طبق مدل CAPM 43

2- 12- 2  ریسک در مدل CAPM 45

الف) ریسک سیستماتیك 45

ب)  ریسك غیر سیستماتیك 45

2- 12- 3  مدل CAPM و صندوق های سرمایه گذاری 46

2- 13  معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده از بابت ریسک 47

2- 13- 1  شاخص ترینر 48

2- 13- 2  شاخص آلفای جنسن 49

2- 13- 3  شاخص شارپ 51

2- 13- 4  شاخص سورتینو  52

2- 13- 4- 1  ریسك نامطلوب 53

2- 13- 5  شاخص فاما 55

2- 13- 6  شاخص   57

2- 13- 7  شاخص نسبت اطلاعاتی 58

2- 14  مقایسۀ معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده بر حسب ریسک 59

2- 15  پیشینه تحقیق 60

2- 15- 1  پیشینه تحقیق در ایران 67

 

فصل سوم : روش تحقیق 73

مقدمه 74

3- 1  روش تحقیق 74

3- 2  قلمرو زمانی و مکانی تحقیق 75

3- 3  جامعه آماری و نمونه آماری 75

3- 4  روش گردآوری داده ها و اطلاعات 76

3- 5  ابزارهای گردآوری اطلاعات 79

3- 6  متغیرهای مستقل و وابسته تحقیق 79

3- 7  تعریف مفهومی و عملیاتی متغیرهای تحقیق 80

3- 7- 1  تعاریف مفهومی 80

3- 7- 1- 1  مفهوم ریسك 80

3- 7- 1- 2  تعریف مفهومی بازده 83

3- 7- 2  تعاریف عملیاتی 83

3- 7- 2- 1  تعریف عملیاتی بازده 83

3- 7- 2- 2  تعریف عملیاتی ریسك 84

3- 8  پرسش های پژوهش 86

3- 9  فرضیات تحقیق 87

3- 10  فرضیه صفر و فرضیه جایگزین 89

3- 11  روش تحلیل داده ها و آزمون فرضیات 90

3- 11- 1  ضریب همبستگی 91

 

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل و نتایج آزمون فرضیه های تحقیق 92

مقدمه 92

4- 1  تجزیه و تحلیل توصیفی و تحلیل ریسک و بازده صندوق های سرمایه گذاری 93

4- 2  تجزیه و تحلیل صندوق های سرمایه گذاری بر اساس معیارهای ارزیابی عملکرد هفت گانه 94

4- 2- 1  شاخص شارپ 94

4-2- 2  شاخص ترینر 95

4- 2- 3   شاخص آلفای جنسن 96

4- 2- 4   شاخص فاما 97

4- 2- 5   شاخص مودیلیانی 98

4- 2- 6  شاخص سورتینو 99

4- 2- 7  شاخص نسبت اطلاعات 100

4- 3  آمار استنباطی و آزمون فرضیات تحقیق 102

4- 3- 1  نتایج آزمون فرضیه اول 102

4- 3- 2   نتایج آزمون فرضیه دوم 104

4- 3- 3   نتایج آزمون فرضیه سوم 106

4- 3- 4   نتایج آزمون فرضیه چهارم 108

4- 3- 5   نتایج آزمون فرضیه پنجم 112

4- 3- 6   نتایج آزمون فرضیه ششم 114

 

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات 117

مقدمه: 118

5- 1   نتایج مربوط به بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری 118

5- 1- 1  نتایج مربوط به شاخص آلفای جنسن 119

5- 1- 2   نتایج مربوط به شاخص شارپ 120

5- 1- 3  نتایج مربوط به شاخص ترینر 121

5- 1- 4  نتایج مربوط به شاخص مودیلیانی 122

5- 1- 5  نتایج مربوط به شاخص فاما 123

5- 1- 6   نتایج مربوط به شاخص سورتینو 123

5- 1- 7  نتایج مربوط به شاخص نسبت اطلاعاتی 124

5- 2  برآیند کلی از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در ایران 125

5- 3   بررسی نتایج مربوط به فرضیات تحقیق 127

5- 3- 1   نتایج مربوط به آزمون فرضیه اول 127

5- 3- 2   نتایج مربوط به آزمون فرضیه دوم 128

5- 3- 3  نتایج مربوط به آزمون فرضیه سوم 130

5- 3- 4   نتایج مربوط به آزمون فرضیه چهارم 131

5- 3- 5   نتایج مربوط به آزمون فرضیه پنجم 134

5- 3- 6  نتایج مربوط به آزمون فرضیه ششم 135

5- 4   نتیجه گیری نهایی از تحقیق 136

5- 5   محدودیت های تحقیق 138

5- 6   پیشنهادات 139

5- 6- 1   پیشنهادات در راستای تحقیق 139

5- 6- 2   پیشنهادات در مورد تحقیقات آتی 140

منابع و مآخذ 141

منابع فارسی 142

منابع غیر فارسی 144

پیوست و ضمائم 149

جدول شماره (الف- 4) : ارزیابی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری بر اساس شاخص شارپ 153

جدول شماره(ب- 5): ارتباط بین رتبه بندی بتای سنتی و بتاهای نامطلوب هارلو- رائو و استرادا 164

چکیده انگلیسی 

 

 

 

  • پروپوزال پایان نامه مدیریت دانش و کارآفرینی

    پروپوزال پایان نامه مدیریت دانش و کارآفرینی کلمات کلیدی : پروپوزال مدیریت دانش دانلود پروپوزال مدیریت دانش نمونه پروپوزال مدیریت دانش دانلود نمونه پروپوزال مدیریت دانش پروپوزال در مورد مديريت دانش پروپوزال مدیریت دانش و کارآفرینی دانلود پروپوزال مدیریت دانش…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق رضایت زناشویی 2

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق رضایت زناشویی 2 مبانی نظری رضایت زناشویی پیشینه رضایت زناشویی پیشینه تحقیق رضایت زناشویی پیشینه نظری رضایت زناشویی پیشینه پژوهش رضایت زناشویی پیشینه خارجی رضایت زناشویی پیشینه داخلی رضایت زناشویی فصل دوم پایان نامه رضایت…

  • سنگ منشاء هیدروکربن

    سنگ منشاء هیدروکربن سنگ منشاء دگرسانی حرارتی سنگ های منشاء موثر نفت توزیع سنگ های منشاء موثر نفت در جهان دانلود مقاله سنگ منشاء هیدروکربن دانلود مقالات نفت دانلود مقالات مهندسی نفت رفتن به سایت اصلی دانلود مقاله رشته نفت…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق استراتژیک تغییر 80 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق استراتژیک تغییر 80 صفحه کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه استراتژیک تغییر مبانی نظری استراتژیک تغییر پیشینه تحقیق استراتژیک تغییر پیشینه داخلی استراتژیک تغییر پیشینه خارجی استراتژیک تغییر پیشینه پژوهش استراتژیک تغییر پیشینه نظری…

  • دانلود پاورپوینت هپاتیت و انواع آن 15 اسلاید

    دانلود پاورپوینت هپاتیت و انواع آن 15 اسلاید رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت هپاتیت و انواع آن 15 اسلاید جهت رشته پزشکی در قالب 15 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش…

  • چارچوب نظری و پیشینه پژوهش ریسک اعتباری

    چارچوب نظری و پیشینه پژوهش ریسک اعتباری کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه ریسک اعتباری مبانی نظری ریسک اعتباری پیشینه تحقیق ریسک اعتباری پیشینه داخلی ریسک اعتباری پیشینه خارجی ریسک اعتباری پیشینه پژوهش ریسک اعتباری پیشینه نظری ریسک اعتباری…

  • مطالعه جغرافیا طبیعی و تاریخی و جمعیتی منطقه 15 تهران

    مطالعه جغرافیا طبیعی و تاریخی و جمعیتی منطقه 15 تهران مطالعه تاریخی منطقه 15 تهران مطالعه جمعیتی منطقه 15 تهران مطالعه جغرافیا طبیعی منطقه 15 تهران مطالعه جغرافیا طبیعی و تاریخی و جمعیتی منطقه 15 تهران دانلود مقالات جغرافیا دانلود…

  • جایگاه مدیریت دانش در تصمیم‌گیریهای مدیران مدارس سازمان آموزش و پرورش شهر تهران

    جایگاه مدیریت دانش در تصمیم‌گیریهای مدیران مدارس سازمان آموزش و پرورش شهر تهران مدیریت دانش مدیریت دانش در تصمیم‌گیریهای مدیران مدیریت دانش در تصمیم‌گیریهای مدیران مدارس جایگاه مدیریت دانش در تصمیم‌گیریهای مدیران مدارس تاثیر مدیریت دانش در بهبود تصمیم گیریهای…

  • دانلود پاورپوینت کتاب درآمدی بر تعلیم و تربیت اسلامی

    دانلود پاورپوینت کتاب درآمدی بر تعلیم و تربیت اسلامی پاورپوینت کتاب درآمدی بر تعلیم و تربیت اسلامی پاورپوینت جزوه درآمدی بر تعلیم و تربیت اسلامی 2 پاورپوینت خلاصه درآمدی بر تعلیم و تربیت اسلامی 2 پاورپوینت کتاب درآمدی بر تعلیم…

  • پاورپوینت نظریه هوش های چندگانه گاردنر و ملاک های گاردنر برای پذیرش یک هوش

    پاورپوینت نظریه هوش های چندگانه گاردنر و ملاک های گاردنر برای پذیرش یک هوش رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت نظریه هوش های چندگانه گاردنر و ملاک های گاردنر برای پذیرش یک هوش جهت رشته روانشناسی در قالب 63 اسلاید…

  • پاورپوینت ايمونولوژي ورزشي

    پاورپوینت ايمونولوژي ورزشي کلمات کلیدی : دانلود پاورپوینت ايمونولوژي ورزشي پاورپوینت ايمونولوژي ورزشي ايمونولوژي ورزشي دلیل توجه به ايمونولوژي سلولهای ایمنی سايتوكاين ها كمپلمان اثرات ورزش بر سيستم ايمني اثرات ورزش بر پاسخ ايمني كاربرد هاي باليني ورزش ورزش و…

  • پاورپوینت کم خونی های تغذیه ای

    پاورپوینت کم خونی های تغذیه ای پاورپوینت کم خونی فقر آهن پاورپوینت کم خونی همولیتیک پاورپوینت کم خونی مینور چیست پاورپوینت کم خونی شدید پاورپوینت کم خونی ناشی از ویتامین b12 رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت کم خونی های…

  • ارزیابی تاثیر آموزش مهارتهای ارتباطی در ارتقا سلامت روانشناختی دختران تهرانی

    ارزیابی تاثیر آموزش مهارتهای ارتباطی در ارتقا سلامت روانشناختی دختران تهرانی مهارتهای زندگی مهارتهای ارتباطی سلامت روانشناختی افزایش سلامت روانشناختی دختران ارزیابی تاثیر آموزش مهارتهای ارتباطی در ارتقا سلامت روانشناختی دختران تهرانی دانلود پایان نامه علوم اجتماعی دانلود پایان نامه…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق کیفیت زندگی زناشویی 63 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق کیفیت زندگی زناشویی 63 صفحه فصل دوم پایان نامه کیفیت زندگی زناشویی مبانی نظری کیفیت زندگی زناشویی پیشینه تحقیق کیفیت زندگی زناشویی پیشینه داخلی کیفیت زندگی زناشویی پیشینه خارجی کیفیت زندگی زناشویی پیشینه پژوهش کیفیت…

  • مبانی نظری ارزیابی تطبیقی کیفیت سود گزارش شده با سود تجدید ارائه شده

    مبانی نظری ارزیابی تطبیقی کیفیت سود گزارش شده با سود تجدید ارائه شده سود گزارش شده سود تجدید ارائه شده تجدید ارائه صورت های مالی بررسی کیفیت سود تجدید ارائه شده کیفیت سود تجدید ارائه شده از نگاه پایداری سود…

  • دانلود تحقیق در مورد موسیقی docx

    دانلود تحقیق در مورد موسیقی docx رفتن به سايت اصلي هدف از این تحقیق بررسی موسیقی با فرمت docx در قالب 55 صفحه ورد بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش می باشد       فهرست مطالب موسیقی…

  • دانلود پاورپوینت توبه

    دانلود پاورپوینت توبه دانلود پاورپوینت توبه پاورپوینت درباره توبه پاورپوینت برای توبه پاورپوینت در مورد توبه رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت توبه در قالب 11 اسلاید و با فرمت pptx بصورت کامل و جامع با قابلیت ویرایش    …

  • پاورپوینت آشنایی با نکات ایمنی در آزمایشگاه

    پاورپوینت آشنایی با نکات ایمنی در آزمایشگاه رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت آشنایی با نکات ایمنی در آزمایشگاه جهت رشته علوم آزمایشگاهی در قالب 16 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق قیمت گذاری 40 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق قیمت گذاری 40 صفحه کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه قیمت گذاری مبانی نظری قیمت گذاری پیشینه تحقیق قیمت گذاری پیشینه داخلی قیمت گذاری پیشینه خارجی قیمت گذاری پیشینه پژوهش قیمت گذاری پیشینه نظری…

  • پاورپوینت حسابدارى مشاركت هاى خاص

    پاورپوینت حسابدارى مشاركت هاى خاص دانلود پاورپوینت حسابدارى مشاركت هاى خاص تحقیق در مورد پاورپوینت حسابدارى مشاركت هاى خاص پاورپوینت حسابدارى مشاركت هاى خاص وانواع آن رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت حسابدارى مشاركت هاى خاص جهت رشته حسابداری در…

  • پاورپوینت تاریخ و پیشینه علم فیزیک

    پاورپوینت تاریخ و پیشینه علم فیزیک پاورپوینت دانشمندان فیزیک پاورپوینت تاریخچه علم فیزیک دانلود پاورپوینت تاریخ علم فیزیک رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت تاریخ علم فیزیک جهت رشته فیزیک در قالب 28 اسلاید و با فرمت بصورت کامل و…

  • پاورپوینت (اسلاید) میکروبیولوژی عمومی

    پاورپوینت (اسلاید) میکروبیولوژی عمومی پاورپوینت میکروبیولوژی عمومی میکروبیولوژی عمومی بررسی میکروبیولوژی عمومی تحلیل میکروبیولوژی عمومی توسعه دانش میکروب‌شناسی طبقه‌بندی میکروب ها ساختار تشریحی و ریخت‌شناسی باکتری‌ها رشد و تکثیر باکتری‌ها میکروب‌شناسی آب و پساب‌ها گفتار ششم: میکروب‌شناسی مواد غذایی میکروب‌شناسی…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق بازنشستگی و سالمندی 29 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق بازنشستگی و سالمندی 29 صفحه کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه بازنشستگی مبانی نظری بازنشستگی پیشینه تحقیق بازنشستگی پیشینه داخلی بازنشستگی پیشینه خارجی بازنشستگی پیشینه پژوهش بازنشستگی پیشینه نظری بازنشستگی ادبیات نظری بازنشستگی چارچوب…

  • دانلود پاورپوینت ریاضیات و کاربرد آن در مدیریت

    دانلود پاورپوینت ریاضیات و کاربرد آن در مدیریت پاورپوینت درس کاربرد ریاضیات در مدیریت پاورپوینت کتاب ریاضیات کاربردی برای مدیریت پاورپوینت آموزش ریاضیات برای مدیریت رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت ریاضیات و کاربرد آن در مدیریت جهت رشته مدیریت…

  • دانلود تحقيق در مورد سبک های دلبستگی docx

    دانلود تحقيق در مورد سبک های دلبستگی docx رفتن به سايت اصلي هدف از اين تحقيق بررسي سبک های دلبستگی  با فرمت docx در قالب 67 صفحه ورد word بصورت کامل و جامع و با قابليت ويرايش مي باشد.     دلبستگي…

  • پاورپوینت کتاب حسابداری صنعتی ( 3 ) تألیف نسرین فریور و محمود عربی ( به همراه حل تشریحی مسائل)

    پاورپوینت کتاب حسابداری صنعتی ( 3 ) تألیف نسرین فریور و محمود عربی ( به همراه حل تشریحی مسائل) کلمات کلیدی : پاورپوینت کتاب حسابداری صنعتی ( 3 )تألیف نسرین فریور و محمود عربی کتاب حسابداری صنعتی ( 3 )تألیف…

  • دانلود پاورپوینت فلسفه سیستم تولید ناب

    دانلود پاورپوینت فلسفه سیستم تولید ناب رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت فلسفه سیستم تولید ناب جهت رشته مدیریت در 22 اسلاید و با فرمت pptx  بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش       فرایند ساخت و…

  • دانلود پاورپوینت روش تحیق و پایان نامه نویسی جلسه چهارم

    دانلود پاورپوینت روش تحیق و پایان نامه نویسی جلسه چهارم رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت روش تحیق و پایان نامه نویسی جلسه چهارم جهت رشته علوم پایه در 19 اسلاید و با فرمت pptx  بصورت کامل و جامع و…

  • پاورپوینت پنل های سه بعدی

    پاورپوینت پنل های سه بعدی رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت پنل های سه بعدی جهت رشته ی معماری در قالب 40 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش        هسته مرکزی…

  • پاورپوینت بررسی هندسه در معماری اسلامی

    پاورپوینت بررسی هندسه در معماری اسلامی پاورپوینت بررسی هندسه در معماری اسلامی بررسی هندسه در معماری اسلامی هندسه در معماری اسلامی تحقیق بررسی هندسه در معماری اسلامی مقاله هندسه در معماری اسلامی نمادها در معماری اسلامی پاورپوینت کاربرد هندسه در…

  • پاورپوینت تهویه و سرمایش و کاربردهای تبرید

    پاورپوینت تهویه و سرمایش و کاربردهای تبرید پاورپوینت وسایل گرمایشی و سرمایشی پاورپوینت فن گرمایشی و سرمایشی پاورپوینت تهویه پاورپوینت سرمایش پاورپوینت کاربردهای تبرید پاورپوینت تبرید رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت تهویه و سرمایش و کاربردهای تبرید جهت رشته…

  • پاورپوینت آموزش تدریس علوم هشتم - نورون نوروگلیا

    پاورپوینت آموزش تدریس علوم هشتم - نورون نوروگلیا رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت آموزش تدریس علوم هشتم - نورون نوروگلیا به دانش آموزان کلاس هشتم متوسطه اول در قالب 12 اسلاید و با فرمت pptx بصورت کامل و جامع…

  • بررسی اثر ویسکوزیته یک مایع در یک کانال و تعامل بین مایع و ساختار

    بررسی اثر ویسکوزیته یک مایع در یک کانال و تعامل بین مایع و ساختار عدد نودسن ویسکوزیته تعامل ساختار مایع نانو لوله های کربنی سرعت جریان بحرانی مدل ساختار مایع تعاملی تئوری نظریه زنجیره وابسته به حجم دانلود مقاله کارشناسی…

  • کارکردها و مبانی نظری قانون اساسی جمهوری اسلامی از دیدگاه امام خمینی و شهید بهشتی

    کارکردها و مبانی نظری قانون اساسی جمهوری اسلامی از دیدگاه امام خمینی و شهید بهشتی کارکردهای قانون اساسی از دیدگاه امام خمینی مبانی نظری قانون اساسی از دیدگاه شهید بهشتی کارکردهای قانون اساسی از دیدگاه شهید بهشتی مبانی نظری قانون…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق امکان سنجی استقرار هزینه یابی بر مبنای فعالیت

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق امکان سنجی استقرار هزینه یابی بر مبنای فعالیت مبانی نظری امکان سنجی استقرار هزینه یابی بر مبنای فعالیت دانلود مبانی نظری امکان سنجی استقرار هزینه یابی بر مبنای فعالیت پیشینه تحقیق امکان سنجی استقرار هزینه…